निवेशक अक्सर अपने पोर्टफोलियो में एसेट की अचानक कीमत में गिरावट की स्थिति में संभावित नुकसान को कम करने के लिए हेजिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग करते हैं. हेजिंग स्ट्रेटेजी का उपयोग करके, आप संभावित रिटर्न रेट को प्रभावित किए बिना अनिश्चितता को कम कर सकते हैं और नुकसान को सीमित कर सकते हैं.
आमतौर पर, इन्वेस्टर अपने पोर्टफोलियो में असुरक्षित एसेट से विपरीत रूप से संबंधित सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं. इन सिक्योरिटीज़ को विपरीत दिशा में जाना चाहिए, अगर असुरक्षित एसेट की कीमत विपरीत दिशा में चलती है, तो किसी भी नुकसान के खिलाफ हेज के रूप में कार्य करना चाहिए. इसके अलावा, कुछ इन्वेस्टर अपने नुकसान को निर्धारित राशि तक सीमित करने के लिए डेरिवेटिव जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करते हैं.
लाभ प्राप्त करने, एसेट पर इंश्योरेंस प्राप्त करने और ऑप्शन्स या फ्यूचर्स का उपयोग करके नुकसान को ऑफसेट करने के लिए स्टॉक का विरोध करना हेजिंग के सभी उदाहरण हैं.
हेजिंग क्या है?
हैडिंग एक निवेश स्ट्रेटजी है जो इन्वेस्टर को मार्केट में अपने नुकसान को सीमित करने में मदद करता है. यह आपके पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए एक और निवेश करके असुरक्षित स्टॉक के लिए इंश्योरेंस की तरह काम करता है.
उदाहरण के लिए, जैसे-जैसे आप अपनी कार या एसेट को नुकसान से बचाने के लिए कार बीमा खरीदते हैं, आप एक एसेट में निवेश कर सकते हैं जो इसे नुकसान से बचाने के लिए आपके संवेदनशील स्टॉक का विरोध करता है. इस तरह, अगर किसी भी उतार-चढ़ाव के कारण आपका असुरक्षित स्टॉक प्लमेट्स हो जाता है, तो आपका दूसरा निवेश बढ़ सकता है, आपके पोर्टफोलियो को संतुलित कर सकता है और आपके कुल नुकसान को सीमित कर सकता है.
अन्य हेजिंग स्ट्रेटेजी और तरीके हैं; आप अपने पोर्टफोलियो और फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए सबसे अच्छा काम करने के आधार पर अपनी पसंदीदा विधि चुन सकते हैं.
एडजिंग स्ट्रेटेजी को न केवल व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा बल्कि फंड मैनेजमेंट और पोर्टफोलियो कंपनियों द्वारा अपने फंड और अपने क्लाइंट निवेश की सुरक्षा के लिए भी लगाया जाता है.
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विभिन्न प्रकार की हेजिंग स्ट्रेटजी
हैडिंग स्ट्रेटेजी केवल शेयर मार्केट तक सीमित नहीं हैं . उन्हें कमोडिटी मार्केट और सिक्योरिटीज़ जैसे निवेश फॉर्मेट जैसे अन्य मार्केट में भी मोल्ड और लागू किया जा सकता है. यहां, हम तीन प्रकार की हेजिंग रणनीतियों पर चर्चा करेंगे जिनका उपयोग निवेशक अक्सर अपने नुकसान को सीमित करने के लिए करते हैं.
विविधता लाना
जब निवेश की बात आती है तो डाइवर्सिफिकेशन आवश्यक है. इसका उद्देश्य विभिन्न क्षेत्रों में अपने इन्वेस्टमेंट को फैला देना है ताकि अगर एक सेक्टर में गिरावट का अनुभव होता है, तो आपके पास अन्य सेक्टर हैं जो अच्छी तरह से प्रदर्शन कर सकते हैं और यहां तक कि नुकसान भी खत्म कर सकते हैं. आपका पोर्टफोलियो जितना अधिक डाइवर्सिफाइड है, उतना ही अधिक जोखिम कम करने की संभावनाएं होती हैं. यह कहने की तरह है, "अपने सभी अंडे एक टोकरी में न डालें."
औसत नीचे
औसत डाउन एक आम रणनीति है जिसमें इन्वेस्टर अपने मौजूदा स्टॉक को बेचने की तुलना में गिरने वाले स्टॉक में से अधिक खरीदते हैं. यह पहली खरीद से अपने नुकसान को समाप्त करने और दूसरी खरीद से लाभ उठाने के लिए किया जाता है, जब कीमत अपनी स्थिर दर पर वापस जाती है या बढ़ जाती है.
आर्बिट्रेज
आर्बिट्रेज एक ऐसी रणनीति है जिसमें किसी अन्य मार्केट में खरीदने के बाद तुरंत उच्च कीमत पर स्टॉक बेचना शामिल है. यह एक चतुर हेजिंग स्ट्रेटजी है, क्योंकि यह आपको तुरंत लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, भले ही वे कम वैल्यू वाले हों. यह रणनीति लॉन्ग-टर्म निवेश उपक्रमों की योजना बनाने की तुलना में पैसे बनाने के बारे में अधिक है.
तीन प्रकार की हेजिंग होती है, और प्रकार के आधार पर, आप ऊपर बताई गई हेजिंग स्ट्रेटजी में से एक चुन सकते हैं.
- फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट - यह भविष्य में एक निर्धारित तारीख पर, एक निर्दिष्ट कीमत पर एसेट की खरीद और बिक्री के लिए दो या अधिक स्टैंडर्ड पार्टी के बीच का कॉन्ट्रैक्ट है.
- फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट - यह एक निर्दिष्ट कीमत पर एक निर्धारित तारीख पर किसी एसेट की बिक्री या निवेश के लिए एक कॉन्ट्रैक्ट है. उदाहरण के लिए, करेंसी या कमोडिटी के लिए फॉरवर्ड एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट एक प्रकार का फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट है.
- मनी मार्केट - ये बिक्री, शॉर्ट-टर्म खरीद, लेंडिंग या यहां तक कि उधार लेने के लिए हैं, जो एक वर्ष या उससे कम की मेच्योरिटी के साथ होता है.
ट्रेडर हेज इन्वेस्टमेंट कैसे करते हैं?
ट्रेडर के लिए हेज इन्वेस्टमेंट करने के तीन लोकप्रिय तरीके हैं:
- एसेट एलोकेशन: एक डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो निवेशक को विभिन्न एसेट क्लास को शामिल करने की अनुमति देता है. यह हेज इन्वेस्टमेंट करने का एक आसान तरीका है; आपको बस अपने एसेट को बढ़ाने की आवश्यकता है.
- ऑप्शंस के माध्यम से: फिक्स्ड मेच्योरिटी या समाप्ति के साथ एक निश्चित कीमत पर एसेट ट्रेड करने का अधिकार विकल्प कहा जाता है. खरीदना एक कॉल विकल्प है, जबकि बिक्री एक इनपुट विकल्प है. लेकिन, आपको एक विकल्प का उपयोग करने के लिए कंपनी में लंबी पोजीशन रखना होगा.
- डेट और डेरिवेटिव: एक निवेशक डेट फंड और डेरिवेटिव में अलग-अलग इन्वेस्टमेंट करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकता है. डेट फंड में इन्वेस्ट करने से आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षा मिलती है. यह कम जोखिम वाला है और डाइवर्सिफिकेशन के लिए परफेक्ट है. डेरिवेटिव आपको जोखिमों से भी सुरक्षित रखते हैं और पोजीशन को हेज करने में आपकी मदद करते हैं.
हेज इन्वेस्टमेंट में शामिल होने का सबसे सीधा तरीका यह है कि आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें और यह समझें कि कौन से इन्वेस्टमेंट जोखिम भरे होते हैं और वर्तमान भू-राजनीतिक परिदृश्य में गिरावट की संभावना होती है. इस विश्लेषण के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने से आपको अपनी हेजिंग स्ट्रेटजी को अच्छी तरह से प्लान करने और लाभ को अधिकतम करने में मदद मिल सकती है.
हेडिंग के पर्क्स
हेजिंग स्ट्रेटेजी अपनाने के कई लाभ हैं:
- हैडिंग आपके पोर्टफोलियो और इन्वेस्टमेंट की स्ट्रेटजी करके नुकसान को कम करने और लाभ को अधिकतम करने में मदद करता है.
- हैडिंग एक सुविधाजनक लागत संरचना प्रदान करता है क्योंकि इसके लिए महत्वपूर्ण रूप से कम मार्जिन खर्च की आवश्यकता होती है.
- यह निवेशक को कई एसेट क्लास में निवेश करने की अनुमति देता है, जिससे लिक्विडिटी बढ़ जाती है.
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निष्कर्ष
हायजिंग निवेशकों को अपने निवेश की रणनीति बनाने और उन्हें सुरक्षित रखने का अवसर प्रदान करता है. यह उन्हें नुकसान को कम करने और अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करने का अवसर प्रदान करता है. ऊपर सुझाई गई कई हेजिंग स्ट्रेटेजी, आपको इस अस्थिर मार्केट को नेविगेट करने और लाभ को अधिकतम करने में मदद कर सकती हैं.
